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Economía: ECON-05
Hasta Suiza salió al rescate de sus bancos
El pánico bursátil mundial aumenta la presión por un nuevo orden financiero
Antes de fin de año prevén reunirse para definir nuevas reglas de juego. Este fin de semana habrá una cumbre entre Sarkozy, como presidente de la UE, y George Bush.
La ola de pánico que sacude a la economía mundial derrumbó el jueves a las bolsas asiáticas y provocaba fuertes caídas en las europeas, incrementando la urgencia de una reorganización del orden financiero mundial reclamado por la Unión Europea (UE) y los grandes países emergentes. Suiza, entre tanto, se convirtió en el último país en salir al rescate de sus bancos, con la recapitalización de su principal institución financiera, UBS, en 60.000 millones de dólares, lo que significa que el Estado pasará a tener una participación del 9,3 % en la propiedad del banco. La Bolsa de Tokio sufrió su peor caída en dos décadas, con un derrumbe de más de 11% al cierre, y las bolsas europeas evolucionaban en fuerte baja un día después del derrumbe del Dow Jones en Wall Street, que se hundió un 7,87%, aunque esta mañana abrió en alza. Ante las amenazas de recesión en el primer mundo, el grupo de los ocho países más industrializados (G8) prevé reunirse a corto plazo, se indicó en un comunicado. El presidente francés, Nicolas Sarkozy, que ocupa la presidencia rotativa de la Unión Europea, indicó por su lado que defenderá los llamados europeos a realizar reformas drásticas del sistema financiero, cuando se reúna con su homólogo estadounidense George W. Bush este fin de semana. Los líderes europeos, reunidos en una cumbre en Bruselas, solicitaron una mayor supervisión en Europa, luego de que la crisis financiera les obligara a desembolsar 1,8 billones de euros (2,45 billones de dólares) a los bancos y mercados monetarios.
Juegos
"No jugamos al "Monopoly', detrás está la economía real", dijo el jefe de Estado francés, Nicolas Sarkozy. "El valor de la Unión Europea se pone una vez más de manifiesto. Esta es una crisis que viene de Estados Unidos, del sistema financiero de Estados Unidos, y es una crisis que se va a superar gracias a la UE, a su capacidad de coordinación y a su capacidad de liderazgo", indicó el presidente del gobierno español, José Luis Rodríguez Zapatero. Una de las palabras que más se han pronunciado estos dos días en Bruselas es "Bretton Woods", la localidad estadounidense que dio nombre a los acuerdos de 1944, que han configurado el sistema monetario internacional vigente en el último medio siglo. Varios países de la UE han insistido en la necesidad de dotarse de un "nuevo Bretton Woods", una aspiración que presidirá la reunión del sábado entre el presidente estadounidense George W. Bush, Sarkozy y el titular de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso, quien destacó las grandes posibilidades de reforma que ofrece el momento actual, al hablar de "ahora o nunca". Los primeros pasos para un "Bretton Woods II" podrían darse a nivel de un G8 ampliado a algunas de las economías emergentes más poderosas, pero en cualquier caso, recordó el ministro español de Economía, Pedro Solbes, "el marco lógico en que debería plantearse" cualquier reforma "sería en el contexto de las asambleas del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco Mundial". Entre las nuevas medidas adoptadas por la UE a nivel interno se encuentra la de una "célula de crisis financiera", que "podrá activarse en cualquier momento" a petición de un miembro para permitir "una reacción rápida y eficaz en situación de crisis", según el texto final de la cumbre. Los líderes europeos pidieron también que se aceleren los trámites para "reforzar el marco de las agencias de calificación financiera", a quienes se responsabiliza en parte de la crisis por haber evaluado mal a las entidades que manejaban créditos arriesgados. La UE la emprende además con las compensaciones millonarias por despido de los directivos empresariales: "El desempeño real de los directivos debe reflejarse en su remuneración, incluido en las indemnizaciones de despido", conocidas como "paracaídas dorados".
La actual crisis financiera mundial incrementará con toda probabilidad la desigualdad de ingresos, que ya aumentó de forma dramática en la mayoría de los países desde la década de los años 90, advirtió hoy un informe de la Organización Internacional del Trabajo (OIT). La crisis del crédito y el colapso del mercado de valores comienzan a afectar a las decisiones e inversión de las empresas, así como a los ingresos de los trabajadores y al empleo, constata el informe sobre el trabajo en el mundo 2008, titulado "Desigualdades de renta en la era de la finanza global". Los expertos subrayan que, mientras el costo de las medidas para rescatar el sistema financiero recaerá sobre todos, "los beneficios del precedente período de expansión estaban distribuidos de manera desigual". La producción de las fábricas, minas y plantas de servicios públicos de Estados Unidos disminuyó un 2,8 por ciento en septiembre pasado, la mayor caída mensual desde diciembre de 1974, informó hoy la Reserva Federal. En un año la producción industrial ha bajado un 4,5 por ciento y en el tercer trimestre disminuyó un 0,6 por ciento. La mayoría de los analistas había calculado una reducción del 1,5 por ciento en la producción industrial del mes pasado. La producción de las fábricas, que representa casi cuatro quintas partes de la actividad industrial, cayó un 2,6 por ciento y la utilización de la capacidad instalada bajó de 78,7 por ciento en agosto a 76,4 por ciento en septiembre. Optimismo con precauciones
El contador Daniel Germano evaluó que "vamos a tener brusquedades en los mercados en un tiempo más" pero "me da la sensación que todo se termina equilibrando. No se termina el capitalismo". Consultado por El Litoral, Germano dijo que la "intervención conjunta" de los gobiernos aplacará un tema que es "netamente financiero" porque "el aparato productivo está intacto". Si bien cuestionó la demora de Europa o Japón en asistir al salvataje que proponía EE.UU., explicó que el respaldo de los gobiernos es imprescindible porque "no se le puede pedir a los bancos que tengan los fondos disponibles en su totalidad". Pronosticó "turbulencias por 4 ó 5 semanas más" hasta que los mercados descubran cuáles serán los sectores que más rápido se recuperarán de la crisis. "Hasta que la codicia sea más fuerte que el pánico", ironizó. Explicó Germano que los sistemas informáticos facilitaron la "sofisticación" de la ingeniería financiera en la que se invierten los excedentes del sistema capitalista. Pero la falta de información a su vez genera "incertidumbre" frente a la que es necesario recuperar la "credibilidad". Insistió en tal sentido que "productividad de la economía norteamericana está intacta", y a diferencia de la crisis del "30 se tomaron las medidas adecuadas más temprano. En cuanto al impacto en la economía doméstica, Germano apuntó que "tenemos buenos niveles de reservas" y "el sistema financiero está bien de depósitos" en un país cuya deuda no supera el 12% del PBI. "Nuestros productos van a ser demandados pero los niveles de precios serán otros", advirtió Germano, para quien el país debería ir a una "disminución drástica de las retenciones" a fin de ingresar divisas al país. Recomendó además que el gobierno marche a "una reasignación de gastos para sostener el superávit" y apuntó que será fundamental en ese sentido la "reasignación de subsidios que hoy están diseñados para asistir a las clases altas" del país. Señaló que es necesario no demorar una mejora en el tipo de cambio y "ser precavidos" con el tema de los salarios. Consultado si un dólar alto no generaría más inflación, señaló que eso no sucederá por los efectos recesivos de la crisis; en cambio estimó necesario frenar la caída de reservas, producto de la compra de billetes norteamericanos porque "nadie cree en un dólar a 3,20". Por último, sobre la polémica en torno de capitales que ahora buscarían refugio en la economía real, y la repatriación de fondos al país, Germano dijo que "yo no pregunto de dónde vienen si hacen inversiones. Hay que generar condiciones para el desarrollo de inversión; los fondos siempre van a la economía real". Bajan las expectativas en Alemania
El ministro alemán de Economía, Michael Glos, quiso hoy lanzar un mensaje de optimismo a los mercados y, pese a las nuevas caídas en las bolsas, se mostró convencido de que los paquetes de rescate acordados por distintos países surtirán efecto. "Las bolsas simplemente están anticipando la recesión que se espera para Estados Unidos", dijo Glos, quien se mostró convencido de que la crisis financiera no contagiará finalmente a la economía real. El ministro hizo estas declaraciones al presentar las previsiones económicas del gobierno para este y el próximo año, en las que el Ejecutivo ha tenido que revisar su cálculo de crecimiento del 1,2 al 0,2 por ciento para 2009. Para este año, el gobierno mantiene sus previsiones en el 1,7 por ciento. El político socialcristiano bávaro señaló que todos los responsables financieros le han asegurado que por ahora no hay una paralización de los créditos, por lo que las pequeñas y medianas empresas pueden seguir funcionando con normalidad. Pese a que las cifras no son nada halagüeñas, y, por ejemplo, se espera que las inversiones en bienes de equipo pasen de un aumento del 5,3 por ciento en 2008 a un retroceso del 4,4 por ciento en el próximo, Glos subrayó que por el momento no hay indicios de que la crisis financiera vaya a arrastrar a la economía real. Ante la fragilidad de la economía el ministro propuso aligerar la presión fiscal de los ciudadanos y mejorar la situación de sectores industriales, como el automovilístico, susceptibles de sufrir el impacto de la crisis. Concretamente, pidió una "moratoria" a los objetivos "excesivos" de la Comisión Europea de limitar las emisiones de dióxido de carbono (CO2) de los automóviles, limitaciones que a su juicio suponen una amenaza adicional para la industria automotriz alemana.
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