El impacto de una mala cosecha

Las aceiteras podrían quedarse

sin soja antes de fin de año

La molienda podría paralizarse a partir de noviembre debido a la falta de materia prima. La restricciones a la importación de “porotos” paraguayos suma más problemas a este competivo polo agroexportador.

CMI contenidos

La industria procesadora de soja en la Argentina, considerada la más competitiva a nivel mundial en el rubro, tendrá un año complicado. A tal punto que sus integrantes no dudan en pronosticar una paralización de las actividades durante los últimos dos meses de 2009, debido a la escasez de materia prima para moler. “Será un año complicado, en el que se va a resentir el nivel de actividad y habrá menores márgenes”, confió el representante de una compañía nacional.

La ajustada oferta de soja que se perfila en esta campaña es motivo de preocupación para el complejo aceitero. A la caída en la producción doméstica la más baja de los últimos cinco años, se le sumarán los inconvenientes que tendrán las fábricas para importar la oleaginosa a partir de la decisión del Gobierno de suspender el régimen de admisión temporaria para el grano. El régimen permitía a la industria ingresar soja bajo un régimen tributario especial, para luego exportarla como productos procesados. Significaba la excepción al pago del IVA y de Ganancias, tributos aplicables a cualquier importación para consumo.

En esta coyuntura, la oferta doméstica de poroto para moler podría alcanzar los 34 millones de toneladas, según datos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Para que ello ocurra, la exportación del grano tendría que caer a la mitad: de 11,9 millones de toneladas en la campaña pasada a seis millones en la actual.

Sin embargo, algunos analistas consideran que la baja en las exportaciones no será tan notoria, debido a los compromisos ya asumidos por los exportadores y a la demanda que genera China. De ser así, el volumen de soja para convertirse en aceite y harina será aún menor.

En el escenario optimista de 34 millones de toneladas y con una infraestructura total para procesar casi 52 millones de toneladas, la capacidad ociosa ascendería al 35 por ciento, lo que hace sonar las alarmas. “Si trabajan al 65 por ciento de su capacidad, los costos fijos unitarios son muy elevados”, advirtió Rogelio Pontón, de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario.

Los números se complican

Con este nivel de ociosidad, los números del sector industrial exportador se complican, advierten desde las empresas. “Noviembre y diciembre serán críticos”, pronostican. Si bien aseguran que, por el momento, los márgenes son positivos, su magnitud se verá reducida al final del ciclo.

Durante la semana pasada, el aumento del 10 por ciento en los precios FOB de la harina le permitió a la industria mejorar el margen de la exportación que venía siendo negativo. Si bien el complejo no es generador de mano de obra intensiva, las proyecciones de un parate en el nivel de actividad para los dos últimos meses del año afectarán a los fletes y los servicios.

La decisión de la Administración Federal de Ingresos Públicos (Afip) de suspender el pago automático de los reintegros a las exportaciones también achica los márgenes.

Los exportadores consideran a la devolución indispensable para seguir siendo competitivos. Mientras tanto, el organismo recaudador informó que sólo pagará el incentivo al comercio exterior a las empresas que estén al día con los impuestos y que no operen con paraísos fiscales. Desde julio del año pasado, el fisco le reclama al complejo 2.400 millones de dólares por supuestas exportaciones mal liquidadas. Debido a este diferendo, la Afip decidió también no devolver el IVA a las compañías. La ofensiva fiscal hacia el sector sumó en abril un nuevo jugador, con la resolución de suspender el régimen de admisión temporaria para la soja.

Soja paraguaya

Hasta comienzos de mes, parte de la capacidad de procesamiento del complejo era cubierta por la importación de soja de otros orígenes, principalmente desde Paraguay.

En la actual campaña, el vecino país también fue muy castigado por la sequía, por lo que sus estimaciones de producción rondan entre 4 millones y 4,6 millones de toneladas. Por lo tanto, sus exportaciones posiblemente no superen los tres millones de toneladas. Aun con este panorama, Argentina habría logrado importar más de 285 mil toneladas de soja en febrero y 325 mil toneladas en marzo, lo que puso en evidencia la necesidad de las aceiteras por hacerse de mercadería.

Sobre la base de estos números, la Bolsa rosarina calculaba que la importación de soja paraguaya para su procesamiento y posterior exportación podría rondar entre 1,8 millones y 2 millones de toneladas. Sin embargo, el volumen se frenó en 684 mil toneladas con las compras registradas hasta abril.

“Se va a resentir el nivel de actividad. A la baja productividad de la cosecha argentina hay que sumarle la suspensión de la importación temporaria, lo que le pone más presión a la industria”, afirman en el complejo.

Estrategias. Si bien algunos industriales aseguran que, ante la caída en la oferta, lo primero que se reciente es la exportación del grano, debido a que tiene un menor margen de ganancia, otros aseguran que será difícil que la Argentina pueda reducir los embarques de poroto.

“Va a depender del nivel de compromiso que ya tengan los exportadores. Y en un contexto de restricción de la oferta, China sigue siendo un comprador importante”, afirman.

Si se cumple el pronóstico de máxima de que las industrias aceiteras contarán con unas 34 millones de toneladas para moler, el stock al final del ciclo caerá a 2,4 millones de toneladas, 60 por ciento menos que en la campaña pasada cuando fue de 5,8 millones de toneladas. Las industrias que tenían en carpeta la realización de nuevas inversiones en los próximos meses han decidido suspenderlas.

Alerta amarilla. El posible “parate” temporario del complejo aceitero, el período crítico es noviembre y diciembre, podría pegar fuerte en el sector fletes (navieros y camioneros).

Foto: Archivo El Litoral