Córdoba emite bonos de deuda en el exterior por 800 millones de dólares

Para este jueves, el gobierno de la provincia de Córdoba tiene previsto emitir hasta 800 millones de dólares en bonos en el mercado exterior, ante un contexto que -para la prensa especializada- es cuanto menos desafiante por las tensiones bélicas y riesgo país de la Argentina, que no ha bajado de los 700 puntos.

En cualquier caso, lo que suceda con la oferta cordobesa se seguirá con atención en Santa Fe porque el gobierno provincial de Maximiliano Pullaro, como ahora el de Martín Llaryora, ha dado pasos firmes para colocarse en el mismo escenario: el de la emisión de deuda a inversores fuera del país. La Legislatura santafesina ya le aprobó la ley de autorización respectiva (que fue promulgada con el número 14409) y ahora solo resta que el gobierno nacional otorgue su aval.

Para llegar a esta instancia, Córdoba ya logró el visto bueno de la Casa Rosada. Paso que Santa Fe ahora puede iniciar tras la promulgación de la ley señalada, el 17 de junio.

Para la provincia del mapa de la bota el monto es inédito. Para Córdoba, en cambio, tomar deudas es un asunto bastante frecuente, aunque sea siempre un tema para la tapa de sus diarios y portales informativos.

Detalles

Un comunicado oficial de las autoridades en La Docta dice que además se recomprarán otros bonos emitidos por ese estado subnacional para "premiar" a aquellos inversores que sostengan más en el tiempo la suscripción a estos títulos, cuya tasa de interés aumenta a medida que se acerca su vencimiento.

Al mismo tiempo anunció la emisión de otro bono por US$ 800 millones, a la que está sujeta la recompra inicial. Este papel es "a siete años, con una tasa de interés fija a determinar al momento de emisión y la amortización de capital dividida en tres partes, pagable en los últimos tres años de vida del título ( desde 2030)".

Relación con la Nación

El tema de que Córdoba pueda ir al mercado internacional, sin que la Nación interfiera, no es menor en Santa Fe. Pero hay un antecedente clave: la Anses y las autoridades cordobesas firmaron un acuerdo por la deuda nacional con esa provincia, por la no transferencia de su caja. A nivel local, en tierras de Garay se ha visto ese convenio de pago como una solución inmediata para contar con fondos nacionales pero a un alto costo respecto de la totalidad de lo que la Nación debe a los cordobeses. "Aquí sería inaceptable", se ha dicho sin medias tintas en Santa Fe.

Precisamente este miércoles 25 de junio, Santa Fe y la Administración Nacional de la Seguridad Social expondrán ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación sus posiciones. Para los santafesinos se trata de un incumplimiento nacional y para la administración del presidente Javier Milei parte de los alcances de un artículo del DNU 280 del año 2024 que cesó los giros mensuales automáticos del organismo previsional a Santa Fe para saldar en parte el déficit de la Caja de Jubilaciones y Pensiones.

Como se sabe, Santa Fe, en agosto del año pasado, presentó una medida cautelar ante la Corte para que el Gobierno Nacional restablezca esos pagos y ahora se tensa el vínculo entre la Casa Gris y la Rosada por nada menos que un billón de pesos según la posición santafesina.

Aunque la audiencia de conciliación y el juicio siguen una vía judicial distinta de una autorización nacional a emitir deuda en el exterior, que corresponde al plano económico y administrativo, resulta inevitable atar esos cabos. Más, si se mira el caso de Córdoba.